Las 3 etapas del lavado de activos: colocación, decantación e integración

Para entender cómo funciona el lavado, la doctrina suele dividirlo en tres etapas: colocación, decantación (o estratificación) e integración. Son un modelo para describir el fenómeno, no un requisito del tipo penal: el delito del art. 303 del Código Penal puede configurarse aunque no se recorran las tres fases.

Por qué hablamos de etapas

Las etapas ayudan a explicar el camino que recorre el dinero sucio hasta parecer limpio. Sirven para investigar y para entender la lógica de una maniobra, pero no son una exigencia legal: lo que define el lavado es darle apariencia lícita a bienes de origen ilícito.

1. Colocación

Es la etapa de introducir el dinero ilícito en el sistema económico o financiero, alejándolo del efectivo “crudo”.

• Depósitos fraccionados en cuentas para no llamar la atención.
• Compra de fichas en un casino, cambio de moneda, adquisición de instrumentos.
• Inyección del efectivo en negocios de mucha caja (un comercio que mezcla ingresos lícitos con los ilícitos).

Suele ser la etapa más visible y donde más se detecta, porque el efectivo de gran volumen es difícil de justificar.

2. Decantación o estratificación

Una vez dentro, se busca alejar los fondos de su origen mediante muchas operaciones encadenadas que dificulten el rastreo.

• Transferencias sucesivas entre cuentas, bancos y países.
• Uso de sociedades pantalla o testaferros.
• Compra y venta de bienes o activos para sumar capas a la operación.

El objetivo es cortar el hilo que conecta el dinero con el delito que lo generó.

3. Integración

Es la etapa final: el dinero vuelve a la economía con apariencia lícita, como si fuera fruto de una actividad legal.

• Compra de inmuebles, autos o empresas.
• Préstamos “de regreso” a uno mismo a través de sociedades.
• Facturación de servicios inexistentes que justifican los ingresos.

A partir de acá, el bien circula como cualquier otro y resulta difícil distinguir su origen.

Por qué importan en una causa

Identificar la etapa ayuda a entender qué se le imputa a una persona y dónde está la prueba. Una de las claves de la defensa es discutir el origen de los bienes y el conocimiento de ese origen. Muchas maniobras se detectan porque un sujeto obligado reporta a la UIF, y a partir de ahí avanza la investigación. Cuando el que lava es el mismo autor del delito previo, hablamos de autolavado.

En resumen: colocación = entrar el dinero al sistema; decantación/estratificación = moverlo para borrar el rastro; integración = devolverlo a la economía como si fuera legal. Son un modelo explicativo, no un requisito legal; el delito puede configurarse igual.

Importante: el lavado (art. 303 CP) y el marco de la Ley 25.246 pueden tener montos/umbrales que cambian; verificá lo vigente y confirmá con un abogado.